贷款利率不降反升
取消存贷比呼声再起
迄今为止，贷款利率市场化已半年有余，但令人诧异的是，贷款利率并未因竞争而下行，反而稳中有升。仅2013年全年金融机构贷款加权平均利率约上升了0.4%。
与此同时，央行推出的贷款基础利率也从去年10月的5.71%上升至今年的5.77%。贷款利率最终要传导至产业链下游，增加企业融资成本。
针对这一现象，交通银行首席经济学家连平分析认为，降低融资成本的重要一环在于商业银行。75%的存贷比考核限制了商业银行发放贷款的能力，对存贷比进行适当的改革有助于贷款利率的下行。
“贷款余额与存款余额的比例不得超过75%”的规定发端于1995年7月开始实施的《商业银行法》。该法虽经多次修改，但对存贷比的规定却延续至今。近年来，存贷比的规定备受业内诟病。
“在银行资金来源和运用单一的情况下，存贷比无论是作为流动性监管指标还是贷款额度控制指标都曾经发挥了积极作用，但在金融脱媒的情况下，存贷比的弊端，日渐显现。”申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇对《中国产经新闻》表示。
金融脱媒对商业银行最明显的影响就是存款分流。随着金融脱媒现象的日益壮大，银行存款分流现象或将延续。连平告诉《中国产经新闻》，预计今年全年新增外汇占款可能较之前预期要低，对货币市场总体不利。同时受金融脱媒加快、互联金融进一步发展、IPO开闸以及财*存款难以大幅下放等因素的影响，银行存款仍面临持续较大压力。
据连平介绍，过去10年，银行存款和贷款的增速基本是一致的，但从去年开始存款的增速明显跟不上贷款的增长，两者相差2%。今年一季度差距更大，贷款增速为13.9%，存款增速为11.1%，相差接近3%。
“实际上，我们银行业内部的人非常清楚，这11.1%的存款增长也有很大的水分。它是时点数，是月末、季末那一天做出来的。”连平指出。
商业银行的冲时点行为是致使存贷比备受诟病的主因之一。存款搬家，商业银行为了“靓”化存贷比可谓费尽了心机：在存贷比考核的时点，银行高价揽储，同时收紧贷款。统计显示，去年很多理财产品年化收益率皆在6%以上。
虽然使出了浑身解数，但各大银行的存贷比依然纷纷飘红。数据显示，截至2013年年末，民生、交行、浦发、中信、中行等多家上市银行的存贷比皆超过70%，招行以74.44%位列首位。今年一季度数据有所改观，4家上市银行均有所降低，但中行一季末存贷比数据仍在70%以上，为71.21%。
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