中国联通被低估的用户价值逐步得以回归
已经成为联通第二大股东，双方在战略及管理层面的合作将随之展开，韩国CDMA的成功运营经验将有助于联通CDMA运营水平的持续提升。
从中国电信业过往的重组历史可以看出，每次的重组的目的都是促进有序适度竞争，避免重复建设。从这两点来看，如果有重组，无论方案如何，都会有助于联通的两张络的价值得到体现。预计在2008年会继续有种种关于电信行业重组方案的流传。
投资者不必太在意种种版本的重组传言的潮起潮落。在全球用户数量最多而且还处于快速发展阶段的中国移动通信市场上，作为两个移动运营商之一，其收入和利润规模的扩大都将使公司的价值随时间增加。公司的价值提升趋势不依赖于电信重组。重组越晚，对联通越有利。我们看好公司基于的是其自身运营的提高，从而促使其被低估的用户价值逐步回归，这比猜测电信行业重组的时间和方案更为确定。
预计2007-2009年每股盈利分别为0.22、0.29、0.36元,维持"买入"评级。